Au 12 septembre 2026, le taux directeur de la Banque du Canada est à 2,25 %, inchangé depuis la baisse du 30 octobre 2025, soit un septième maintien d'affilée confirmé le 2 septembre. Le taux préférentiel des grandes banques s'établit à 4,45 %. Côté hypothèques, le meilleur taux fixe 5 ans assuré du marché est à 4,09 % et le meilleur variable 5 ans à environ 3,35 %, un écart d'environ 70 points de base en faveur du variable. Fait rare : les termes courts sont sous le 5 ans, avec un 3 ans à 3,94 % et un 2 ans à 3,89 %. Le taux conventionnel 5 ans affiché que publie la Banque du Canada reste à 6,09 %, figé depuis le 7 janvier 2026 : l'écart de deux points avec le taux réellement obtenu mesure exactement ce que vaut la négociation. La prochaine annonce tombe le 28 octobre 2026 avec le Rapport sur la politique monétaire, et le résumé des délibérations du 2 septembre est publié le 16 septembre.
Taux directeur à 2,25 % : la pause qui dure
La Banque du Canada maintient son taux directeur à 2,25 % depuis sa baisse d'octobre 2025 : sept annonces consécutives sans changement, la plus récente le 2 septembre 2026. Le résumé des délibérations de cette décision est publié le 16 septembre 2026. C'est la plus longue période de stabilité depuis le cycle de baisses, et elle donne au marché immobilier un plancher prévisible.
Le taux préférentiel des grandes banques (RBC, TD, BMO, Scotia, CIBC, BNC) suit à 4,45 % : c'est la base des taux variables et des marges de crédit hypothécaires.
Les taux hypothécaires au 12 septembre 2026
Relevé du 11 septembre 2026 sur Ratehub, pour les meilleurs taux offerts au Canada :
- Fixe 5 ans : le meilleur taux assuré est à 4,09 %. La fourchette réelle dépend de votre profil, de la mise de fonds et de l'assurabilité du prêt.
- Variable 5 ans : à partir d'environ 3,35 % pour les meilleurs dossiers assurés.
- Fixe 3 ans : 3,94 %. Fixe 2 ans : 3,89 %. Les deux sont sous le fixe 5 ans, ce qui n'est pas la situation habituelle et mérite d'être posé sur la table avec votre prêteur.
Le chiffre que presque personne ne regarde
La Banque du Canada publie chaque semaine un taux conventionnel 5 ans affiché par les banques à charte. Il est à 6,09 % et il n'a pas bougé depuis le 7 janvier 2026. Autrement dit, le taux de vitrine est figé depuis huit mois pendant que le taux réellement consenti se négocie deux points plus bas. C'est la meilleure démonstration chiffrée qu'un taux affiché ne veut rien dire, et que tout se joue au dossier.
Ce qui va faire bouger les fixes
Les taux fixes ne suivent pas le taux directeur, ils suivent le rendement de l'obligation du Canada 5 ans, qui est remonté autour de 3,65 %. Quand ce rendement monte, les fixes montent dans les semaines qui suivent, même si la Banque du Canada ne bouge pas. C'est l'indicateur à surveiller si vous hésitez à bloquer un taux.
Un rappel utile au moment de faire vos calculs : le test de résistance vous oblige à vous qualifier au plus élevé de 5,25 % ou de votre taux contractuel majoré de 2 points. À 4,09 %, vous êtes donc testé à 6,09 %, pas à 4,09 %.
L'écart variable-fixe d'environ 70 points de base en faveur du variable reste le fait marquant de la rentrée : notre guide taux fixe ou variable aide à trancher selon votre situation.
La décision du 2 septembre 2026, et la suite
Le 2 septembre 2026, le conseil de direction a laissé le taux inchangé en jugeant que l'économie et l'inflation évoluent globalement comme prévu dans le Rapport de juillet, tout en signalant que les risques de hausse de l'inflation ont augmenté. L'inflation mesurée par l'IPC tourne autour de 3 % à cause de l'essence, mais elle est de 2,2 % hors essence et les mesures de l'inflation fondamentale sont restées près de 2 % en juillet. Le conflit au Moyen-Orient maintient les prix de l'énergie élevés, et de nouveaux tarifs douaniers américains ainsi que des contre-mesures canadiennes ont été annoncés. Le PIB a progressé de 3,3 % au deuxième trimestre, avec un certain rebond de l'activité immobilière, et le taux de chômage a reculé à 6,4 % en juillet.
Un détail du communiqué du 2 septembre 2026 intéresse particulièrement les emprunteurs : les conditions financières se sont resserrées depuis juillet et les taux des obligations à long terme ont monté, y compris au Canada. Ce sont ces obligations, et non le taux directeur, qui pilotent les taux hypothécaires fixes. Autrement dit, un taux directeur en pause n'empêche pas un taux fixe de remonter, et c'est exactement ce qu'il faut surveiller d'ici au 28 octobre.
Prochaine annonce : le mercredi 28 octobre 2026, avec le Rapport sur la politique monétaire. Tout mouvement se répercuterait le jour même sur le préférentiel et sur les taux variables. Cette page est mise à jour à chaque annonce : revenez-y ou demandez-nous le point courant.
Si votre terme arrive à échéance dans les 6 prochains mois, ne subissez pas l'annonce : la plupart des prêteurs gèlent un taux 90 à 120 jours d'avance. Notre guide du renouvellement hypothécaire détaille la manœuvre.
Ce que ces taux changent pour votre projet
Acheteurs : un fixe à 4,1 % sur 500 000 $ empruntés représente 2 657 $ par mois sur 25 ans, calculé en composition semestrielle, la convention canadienne; chaque tranche de 25 points de base joue autour de 69 $ par mois. La préapprobation gèle votre taux pendant que vous magasinez.
Vendeurs : la stabilité des taux depuis dix mois a ramené des acheteurs qualifiés sur le marché, ce que confirment les données du deuxième trimestre (voir est-ce un bon moment). Un marché à taux prévisibles est un marché où les promesses d'achat se rendent au bout.
Négocier son taux : l'écart de 0,8 point existe
L'écart entre le taux affiché d'une grande banque et le meilleur taux du marché dépasse souvent 0,8 point de pourcentage pour le même emprunteur. Les leviers : faire jouer la concurrence (courtier hypothécaire ou soumissions multiples), soigner sa cote de crédit, et arbitrer les caractéristiques du prêt (remboursements anticipés, portabilité) plutôt que le taux seul, comme l'explique notre guide de la pénalité hypothécaire.
Le taux affiché de chaque banque, lu le 13 septembre 2026
Chaque grande institution publie deux chiffres : le taux affiché, le même pour tout le monde, et l'offre spéciale, celle qu'elle consent à un bon dossier. Nous les avons lus le 13 septembre 2026 sur le site de chaque prêteur. Le tableau donne l'offre 5 ans fixe et le variable; chaque ligne mène à la grille complète de l'institution.
| Institution | 5 ans fixe (offre) | Variable |
|---|---|---|
| Taux hypothécaire TD | 4,94 % | 4,24 % |
| Taux hypothécaire RBC | 4,89 % | 3,98 % |
| Taux hypothécaire BMO | 4,84 % (4,74 % assuré) | 4,10 % |
| Taux hypothécaire Desjardins | 4,69 % | 4,10 % |
| Taux hypothécaire Banque Nationale | 4,84 % (4,69 % assuré) | 4,10 % |
| Taux hypothécaire Scotia | 4,90 % (FlexValeur) | 5,95 % (Optimal 3 ans) |
| Taux hypothécaire CIBC | 4,94 % (4,59 % ratio élevé) | 4,05 % (3 ans) |
| Taux hypothécaire Laurentienne | 4,99 % (vedette) | 4,10 % |
| Taux hypothécaire Manuvie | 4,69 % (4,39 % assuré) | 4,45 % |
| Taux hypothécaire First National | 4,79 % assuré (5,14 % conv.) | préférentiel moins 0,75 |
Taux lus le 13 septembre 2026 sur le site officiel de chaque institution; ils changent sans préavis. Le meilleur taux fixe 5 ans assuré du marché était à 4,09 % le 11 septembre (Ratehub). Pour comprendre ce qui se cache derrière ces chiffres, terme, amortissement, test de résistance, pénalité, lisez notre guide complet de l'hypothèque au Québec.
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Questions fréquentes
Quels sont les taux hypothécaires en ce moment au Québec?
Au 12 septembre 2026, le meilleur taux fixe 5 ans assuré est à 4,09 % et le meilleur variable 5 ans à environ 3,35 %, selon le relevé Ratehub du 11 septembre. Les termes courts sont plus bas : 3,94 % sur 3 ans et 3,89 % sur 2 ans. Le taux directeur est à 2,25 % et le préférentiel à 4,45 %. Le taux conventionnel 5 ans affiché que publie la Banque du Canada reste à 6,09 %, inchangé depuis le 7 janvier 2026. Ces chiffres bougent : la prochaine annonce de la Banque du Canada est le 28 octobre 2026.
Quand est la prochaine annonce de la Banque du Canada?
Le mercredi 28 octobre 2026, avec le Rapport sur la politique monétaire. Le taux directeur est à 2,25 % depuis octobre 2025, avec sept décisions consécutives de maintien, la plus récente le 2 septembre 2026. Toute variation se répercute immédiatement sur le taux préférentiel des banques, donc sur les taux variables et les marges hypothécaires.
Les taux hypothécaires vont-ils baisser en 2026?
Personne ne le sait avec certitude, et prétendre le contraire serait de la divination. Ce qui est factuel : le taux directeur est en pause à 2,25 % depuis octobre 2025, et l'écart entre variable et fixe s'est creusé à 60-70 points de base en faveur du variable, signe que le marché anticipe plus de stabilité que de hausses. Bâtissez votre plan sur votre budget, pas sur une prédiction.
Publié le 16 août 2026 par l'équipe Loaa & Manseur, équipe no 1 chez RE/MAX Platine en 2024 et 2025 · Confiez-nous votre projet