Hypothèque · Fixe ou variable · Chiffres du 6 septembre 2026
Pas de dogme, un calcul : les taux du jour, les trois scénarios que les économistes publient pour 2027, et ce que chacun coûte sur cinq ans pour un prêt de 400 000 $.
En septembre 2026, le taux variable de 5 ans se négocie autour de 3,45 % et le taux fixe de 5 ans autour de 4,24 %, un écart de 79 points de base. Sur un prêt de 400 000 $ amorti sur 25 ans, le variable coûte 1 987 $ par mois contre 2 156 $ pour le fixe. Sur cinq ans, si la Banque du Canada suit le scénario de Desjardins (une seule hausse de 50 points au premier semestre 2027, taux directeur à 2,75 %), le variable économise environ 7 089 $ d'intérêts; si elle suit les marchés (100 points de plus d'ici la fin de 2027), les deux formules se valent à 113 $ près; si un choc porte les hausses à 150 points en deux ans, le fixe gagne d'environ 5 886 $. Le seuil d'indifférence est simple : le variable perd seulement si sa moyenne sur cinq ans dépasse 4,24 %, ce qu'aucune prévision publiée ne montre. Le fixe reste le bon choix quand une hausse de 1 point mettrait le budget sous tension, ou quand la certitude vaut 169 $ par mois à vos yeux.
| Repère (septembre 2026) | Valeur | Source |
|---|---|---|
| Taux directeur de la Banque du Canada | 2,25 %, maintenu le 2 septembre 2026 (7e maintien), prochaine décision le 28 octobre | Banque du Canada |
| Taux préférentiel des banques | 4,45 % | Banques à charte |
| Variable 5 ans (meilleurs dossiers assurés) | environ 3,45 % (préférentiel moins 1,00 %) | nesto, 4 septembre 2026 |
| Fixe 5 ans (meilleurs dossiers assurés) | environ 4,24 % | nesto, 4 septembre 2026 |
| Écart fixe moins variable | 79 points de base | calcul |
| Part des nouveaux prêts à taux variable | environ 42 % dans les banques à charte, un sommet depuis 2022 | SCHL |
| Prévision du taux directeur fin 2027 | 2,75 % (Desjardins, +50 points au premier semestre 2027); un peu plus de 3 % (marchés); première hausse au premier semestre 2027 pour 63 % des économistes (sondage Bloomberg) | Desjardins, 2 septembre 2026 |
Ces taux sont ceux des meilleurs dossiers; le vôtre dépend de la mise de fonds, de l'assurance SCHL, de la cote de crédit et du prêteur. Le point courant vit sur notre page des taux hypothécaires, mise à jour à chaque annonce de la Banque.
Hypothèses : prêt de 400 000 $, amortissement de 25 ans, composition semestrielle (la norme canadienne), paiement recalculé à chaque changement de taux sur le solde restant. Les scénarios de hausse commencent au deuxième trimestre 2027, comme le consensus l'attend.
| Scénario sur 5 ans | Paiement mensuel | Intérêts payés en 5 ans | Écart avec le fixe |
|---|---|---|---|
| Fixe 5 ans à 4,24 % | 2 156 $ | 79 044 $ | référence |
| Variable qui reste à 3,45 % (aucune hausse) | 1 987 $ | 63 996 $ | -15 048 $ |
| Variable, scénario Desjardins : +50 points au premier semestre 2027 (3,95 %) | 1 987 $ puis 2 091 $ | 71 955 $ | -7 089 $ |
| Variable, scénario des marchés : +100 points d'ici la fin de 2027 (4,45 %) | 1 987 $, 2 091 $, puis 2 195 $ | 78 931 $ | -113 $ (égalité) |
| Variable, choc : +150 points en deux ans (4,95 %) | jusqu'à 2 301 $ | 84 930 $ | +5 886 $ |
| Variable, test de résistance : +100 points dès le premier mois | 2 203 $ | 83 061 $ | +4 017 $ |
Lecture : le variable gagne dans les deux scénarios que les économistes publient, et ne perd que si les hausses dépassent 100 points de base ou arrivent tout de suite. Le seuil d'indifférence est un taux variable moyen de 4,24 % sur cinq ans : tant que la moyenne des cinq années reste sous le fixe d'aujourd'hui, le variable coûte moins. Personne ne prévoit un taux directeur au-dessus de 3,25 % avant 2028, ce qui placerait le variable autour de 4,45 % au pire, c'est-à-dire au niveau du fixe actuel, mais seulement pour la fin du terme.
| Votre situation | Notre lecture en septembre 2026 |
|---|---|
| Premier achat, budget serré, aucune marge | Fixe 5 ans, ou fixe 3 ans si vous voulez renégocier avant 2030. La certitude coûte 169 $ par mois; un mauvais mois coûte plus. |
| Budget qui absorbe 1 point de hausse (environ 216 $ par mois sur 400 000 $) | Variable. Il gagne dans les scénarios publiés et sa pénalité est plafonnée; convertissez si la Banque annonce une série de hausses, pas après. |
| Vente ou déménagement probable d'ici 2 à 3 ans | Variable, presque toujours, à cause de la pénalité de trois mois d'intérêts. Voyez vendre et racheter. |
| Renouvellement en 2027 d'un prêt signé à 1,5 ou 2 % en 2021-2022 | Comparez les deux au moment du renouvellement, pas vos souvenirs. Sur 400 000 $, passer de 1,99 % à 4,24 % ajoute environ 464 $ par mois; à 3,45 %, environ 295 $. Demandez le gel de taux 120 jours avant l'échéance. Voyez le renouvellement hypothécaire. |
| Investisseur en plex | Variable le plus souvent : la flexibilité de sortie et la pénalité plafonnée valent plus que la certitude. |
| Vous ne voulez pas choisir | Hybride (une portion fixe, une portion variable) ou fixe court (1 à 3 ans) qui achète de la visibilité jusqu'aux premières hausses sans s'enfermer jusqu'en 2031. |
Parce que l'écart de 79 points de base est le plus large depuis 2022, parce que le taux directeur est immobile depuis octobre 2025, et parce que le scénario dominant pour 2027 est une hausse modeste (50 points) et tardive (deuxième trimestre). En 2022, prendre le variable revenait à parier contre une Banque qui annonçait des hausses; en 2026, c'est parier avec une Banque qui dit attendre. La différence est là. Ce qui n'a pas changé : le variable est un choix pour un budget qui a de la marge, pas pour un budget qui n'en a pas. Notre guide de fond taux fixe ou variable : comment trancher pose les trois questions; nos prévisions du taux directeur pour 2027 détaillent les scénarios, et le calculateur hypothécaire refait les tableaux avec votre montant.
Le variable, à 3,45 % contre 4,24 % pour le fixe de 5 ans, soit 169 $ de moins par mois sur 400 000 $. Sur cinq ans, il reste moins cher tant que sa moyenne ne dépasse pas 4,24 %, ce qu'aucune prévision publiée ne montre.
Environ 100 points de base si elles arrivent à partir du deuxième trimestre 2027 (égalité à 113 $ près sur cinq ans). Au-delà, ou si les hausses arrivent tout de suite, le fixe gagne : un choc de 150 points en deux ans coûte environ 5 886 $ de plus en variable.
Quand une hausse de 1 point (environ 216 $ par mois sur 400 000 $) mettrait votre budget sous tension, quand vous gardez la propriété au moins cinq ans, ou quand la certitude vaut 169 $ par mois pour vous. Le fixe de 3 ans est le compromis pour ceux qui veulent renégocier avant 2030.
Oui, sans pénalité chez la plupart des prêteurs, mais au taux fixe en vigueur au moment de la conversion. La conversion protège contre les hausses futures, pas contre celles déjà annoncées.
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Aussi disponible en anglais : English version of this guide.
Publié le 6 septembre 2026 par l'équipe Loaa & Manseur, équipe no 1 de RE/MAX Platine en 2024 et en 2025, 6e équipe RE/MAX au Québec, 15e au Canada et dans le top 50 mondial selon le classement officiel RE/MAX. Confiez-nous votre projet.
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